52格格党

第866章 180亿美元（第4页）

“还是太少，今年增加到20家。”

姜晓阳点了点头。

“今后我们就通过影子基金做空美国次债。

不过今年和明年我们不做空，继续做多。”

“做多？”

“嗯。目前美国市场的CDs合约总价值已经突破了5000亿美元，市场已经成熟了。”徐良肯定道。

在一个蓬勃发展的市场，做多也是能赚钱的。

而美国CDS市场的蓬勃发展，还离不开他的推波助澜。

如果不是他伙同蒙特斯家族、高盛和美林把次债不断打包推向市场，美国的CDS市场还发展不了这么快。

“你打算怎么做？”姜晓阳问道。

“左手卖，右手出，赚个快钱。”

徐良简单跟老婆讲了讲自己的赚钱思路。

次债危机的源头就是银行。

为了赚取暴利，采用20，甚至30倍杠杆操作。

假设一家银行A自有资产为30亿，30倍杠杆就是900亿。

也就是说，这个银行A以30亿资产为抵押去借900亿的资金用于投资。

假如投资盈利5%，那么A就获得45亿的盈利。

相对于A自身资产而言，这是150%的暴利。

反过来，假如投资亏损5%，那么银行A赔光了自己的全部资产还欠15亿。

简单来说，赢了会所嫩模，输了喜提肯辛顿大街户口本。

当然，老美也不是不知道这么玩风险太大。

官方甚至还给金融机构打了不少补丁，限制金融机构，尤其是银行的杠杆率。

但是。

再完美的法律都有漏洞。

华尔街的大聪明很快想到了办法。

把杠杆投资拿去做“保险”。

这种保险就叫CDS。

比如，银行A为了逃避杠杆风险就找到了机构B。

机构B可能是另一家银行，也可能是保险公司，诸如此类。

A对B说，你帮我的贷款做违约保险怎么样？我每年付你保险费5千万，连续10年，总共5亿。

假如我的投资没有违约，那么这笔保险费你就白拿了。

假如违约，你要为我赔偿。

A想，如果不违约，我可以赚45亿，这里面拿出5亿用来做保险，我还能净赚40亿。

如果有违约，反正有保险来赔。

所以对A而言这是一笔只赚不赔的生意。

B是一个精明的人，没有立即答应A的邀请，而是回去做了一个统计分析。

他发现房地产违约的情况不到1%。

如果做100家的生意，总计可以拿到500亿的保险金。

（本章完）

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